"capital assets pricing model" adıyla william sharpe tarafından 1964 de geliştirilen finansal modeldir.
Bugün kurumsal finansmanın içine ucundan girmiş herhangi birisi için vazgeçilmez yaklaşımlardan biridir ve bu sebepten ötürü sharpe a nobel ödülü kazandırmıştır.

CAPM e göre bir menkul kıymet veya portföyün beklenen getirisi (oransal), risksiz getiri (oransal) + risk primine eşittir.

Yani:

Ra=Rf + Ba*(Rm-Rf)

Rf= Risksiz getiri Oranı
Ba= Sistematik risk (beta)
Rm= Pazar Riski Oranı

(bkz: DCF)
(bkz: beta)
1990 yilinda William Sharpe'a nobel ekonomi odulunu kazandirmistir. lakin firmalar cok daha onceden bu modeli kullanmaya baslamislardir.
© copyright 2005 - 2026